L'arbitrage : Une rentabilité supérieure au trading sans risque ?

A la recherche constante d’idées nouvelles et d’opportunités dans le trading algorithmique, nous nous sommes demandés si l’arbitrage pouvait encore avoir de l’intérêt sur le marché des cryptos. L’arbitrage est une stratégie qui a beaucoup fait couler d’encre tant sur les marchés financiers traditionnels que sur le marché crypto.

L'arbitrage consiste à exploiter les inefficiences du marché et les différences de prix pour effectuer des transactions rentables sur différentes plateformes ou marchés. Nous allons donc explorer le concept d'arbitrage, son potentiel de rentabilité et son application dans l'écosystème des cryptomonnaies.

Comprendre l'arbitrage

L'arbitrage est une technique de trading qui tire parti des disparités de prix d'un actif sur différents marchés. En achetant simultanément à bas prix sur un marché et en vendant à un prix plus élevé sur un autre marché, les traders peuvent exploiter ces différences pour générer des profits.

Alors que l'arbitrage est massivement utilisé dans les marchés financiers traditionnels, il reste moins exploité dans l'espace des cryptomonnaies en raison de la taille plus modeste du marché et la présence moindre des institutionnels.

Les opportunités d'arbitrage dans les cryptomonnaies

Le marché des cryptomonnaies, de part sa nature décentralisée et ses nombreuses plateformes d'échange, offre des opportunités uniques pour l'arbitrage. Contrairement aux marchés traditionnels, où le trading à haute fréquence domine, le marché des cryptomonnaies offre encore de la place pour les traders individuels qui veulent s'engager dans des stratégies d'arbitrage. Voyons ensemble les différentes techniques d’arbitrages qui s’offrent à nous.

Arbitrage entre marchés

L'arbitrage entre marchés consiste à profiter des différences de prix d'un même actif sur différents marchés. Par exemple, si le prix du Bitcoin (BTC) est sous-évalué sur le marché A par rapport au marché B, les traders peuvent acheter du BTC sur le marché A et le vendre sur le marché B pour profiter de l'écart de prix. Cette technique peut être appliquée entre différentes plateformes d'échange ou même entre différents réseaux blockchain. Pour faire efficacement de l'arbitrage entre marchés, les traders doivent avoir des comptes sur les deux plateformes et détenir les actifs respectifs sur chaque échange. La rapidité est essentielle dans cette approche, car les disparités de prix peuvent être de courte durée et très compétitives.

Arbitrage triangulaire

L'arbitrage triangulaire, couramment utilisé sur les marchés des changes, consiste à exploiter les différences de prix entre trois actifs ou paires de trading différents pour générer des profits. Sur le marché des cryptos il est possible d’identifier des opportunités d'arbitrage triangulaire en analysant le prix de trois cryptos.

Pour l’exemple, imaginons une opportunité d'arbitrage triangulaire impliquant le BTC, l'ETH et le XRP. Si les taux de change entre BTC-ETH et ETH-XRP s'écartent du ratio attendu, les traders peuvent effectuer une série de transactions entre ces actifs pour tirer parti des écarts. Il faut souligner ici que l'arbitrage triangulaire nécessite des algorithmes sophistiqués et une surveillance en temps réel du marché pour pouvoir identifier et exécuter rapidement les transactions.

Arbitrage de stablecoins

L'arbitrage de stablecoins se concentre sur l'exploitation des différences de prix ou des déséquilibres temporaires entre différents stablecoins, tels que USDT, USDC, DAI ou BUSD. Les stablecoins sont des cryptomonnaies indexées sur un actif stable, souvent le dollar américain, dans le but de minimiser leur volatilité. En raison de la demande, de la liquidité variables ou de nouvelles exceptionnelles, les prix des stablecoins peuvent fluctuer légèrement d'une plateforme à l'autre.

Il est donc possible de profiter de ces fluctuations en achetant des stablecoins sous-évalués sur une bourse et en les vendant à un prix plus élevé sur une autre. L'arbitrage de stablecoins offre l'avantage de réduire l'exposition aux risques du marché puisqu’ils sont adossés à la même monnaie fiduciaire.

Arbitrage décentralisé

Avec cette stratégie, l’intervenant va chercher à exécuter des opérations d'arbitrage sur les plateformes décentralisées (DEX) telles que Uniswap, Balancer ou Curve. Les arbitragistes vont acheter ou vendre des actifs numériques regroupés qui peuvent être sous-évalués ou surévalués sur ces différentes plateformes. Tout comme avec les échanges de cryptomonnaies centralisés, ces activités conduisent normalement à une uniformité des prix sur les DEX et il faut donc être là aussi très rapide.

Utilisation de plateformes d'arbitrage et d'agrégateurs :

Avec la croissance de l'arbitrage dans le domaine de la crypto, plusieurs plateformes et agrégateurs ont émergé pour aider les traders à trouver et exploiter les meilleures opportunités. Ces plateformes fournissent des outils et des fonctionnalités spécialisés qui facilitent l'exécution des transactions d'arbitrage. Ils permettent aux traders d'accéder à plusieurs exchanges à partir d'une seule interface, ce qui simplifie le processus de comparaison des prix et de recherche d'opportunités.

Certains agrégateurs de liquidités, tels que 1inch, Kyber Network, ou Uniswap, permettent aux traders d'optimiser leurs transactions d'arbitrage en regroupant la liquidité de plusieurs échanges. Ces agrégateurs peuvent trouver les meilleurs taux de change et les « routes de trading » les plus efficaces pour maximiser les profits des traders. Des plateformes dédiées à l'arbitrage, comme ArbiSmart ou ArbiTool, proposent des fonctionnalités avancées telles que la surveillance en temps réel des opportunités, l'exécution automatique des transactions et des algorithmes sophistiqués pour optimiser les stratégies d'arbitrage.

En utilisant ces plateformes d'arbitrage et agrégateurs, il est possible d’accéder à des opportunités d'arbitrage plus rapidement et plus efficacement. Mais la concurrence est forcément intense sur ces plateformes, et il faut ne surtout pas oublier de prendre en compte les frais de transaction et le niveau de sécurité lors du choix d'une plateforme d'arbitrage ou un agrégateur.

Comment optimiser votre stratégie d'arbitrage en crypto-monnaie ?

Si vous vous engagez dans des stratégies d’arbitrage de cryptomonnaies, la première chose à garder à l'esprit est que vous allez procéder à des transactions sur un marché très volatile. Vous devez donc faire tout ce qui est nécessaire pour optimiser la vitesse de vos transactions avant que votre fenêtre d'opportunité pour réaliser un profit ne se referme.

Pour optimiser la vitesse vous pouvez privilégier les échanges à forte liquidité qui peuvent exécuter vos ordres instantanément. Les échanges à faible volume seront à éviter car une transaction peut y nécessiter plusieurs minutes avant d'être exécutées.

Des bots d'Arbitrage en Crypto-monnaie ?

Il existe des bots conçus pour automatiser et optimiser le trading d'arbitrage en crypto-monnaie. Ces outils, combinés à des trackers d'inefficience du marché, sont recommandés pour les arbitragistes en crypto-monnaie. Un bot d'arbitrage en crypto-monnaie est un programme informatique qui compare en temps réel les prix sur les différentes plateformes d'échange et effectue des transactions automatisées pour profiter des écarts de prix.

Les points à vérifier avant de vous lancer dans des stratégies de trading d’arbitrage sur cryptomonnaies

Les frais de transaction

Un autre facteur à prendre en compte sont les frais de transaction. Les profits que l’on peut générer sur l’arbitrage sont de taille modeste et il faut vous assurer que les coûts liés à l'exécution des transactions et des transferts ne réduisent vos profits à néant. Pour atténuer l'impact des frais de transaction élevés, vous pouvez déposer des avoirs suffisants de crypto-monnaies sur plusieurs échanges en même temps. Ensuite, chaque fois que vous souhaitez saisir une opportunité d'arbitrage en cryptomonnaie, vous pouvez réorganiser votre portefeuille de manière à en tirer parti.

Par exemple, un arbitragiste peut détenir 1 BTC sur Coinbase et 26 000 USDT sur Binance. Lorsque le prix du Bitcoin est de 26 000 USDT sur Binance et de 26 200 USDT sur Coinbase, le trader logique pourrait vendre son Bitcoin sur Coinbase contre des USDT et acheter 1 BTC sur Binance avec ses avoirs en USDT. Cette opération permettrait au trader de faire un profit de 200 USDT sur ces 2 opérations.

Avec cette manière de procéder, les frais de dépôt et de retrait sont contournés et permettent d’économiser le temps nécessaire au traitement des transactions inter-échanges.

La seule chose à laquelle un tel trader doit faire attention, ce sont les frais de teneur de marché et de preneur, qui sont toutefois plutôt faibles pour les traders à fort volume. Notez que les arbitragistes en cryptomonnaie doivent presque toujours effectuer des transactions importantes afin de pouvoir générer des profits significatifs à partir d'une à partir d'une seule opportunité d'arbitrage.

Il faut donc envisager l’arbitrage comme la recherche d’un multitude de petits profits.

Risques liés aux portefeuilles en ligne ou Hot wallet

Une dernière remarque sur l'arbitrage en cryptomonnaie. Ne perdez pas de vue les risques associés aux portefeuilles en ligne. Les arbitragistes en cryptomonnaie sont très exposés à ces risques car ils doivent détenir des actifs en cryptomonnaie dans des portefeuilles fournis par des plateformes d'échange de cryptomonnaies. Pour cette raison, il est conseillé, dans la mesure du possible, de limiter vos activités aux plateformes réputées et hautement sécurisées.

  En conclusion, l'arbitrage en cryptomonnaie présente des opportunités de rentabilité supérieure, mais il nécessite une analyse approfondie, une exécution rapide et une gestion prudente des risques. En combinant une compréhension solide des mécanismes d'arbitrage avec les outils et les plateformes appropriés, il reste possible de tirer parti de ces opportunités et réaliser des profits dans l'écosystème des cryptomonnaies.

Comme nous aimons les challenges nous avons programmé et testé un bot d’arbitrage de cryptos. Vous pouvez retrouver le code Python et la vidéo dans notre article Trading Haute Fréquence et Arbitrage Cryptos en Python.

FAQ sur l'Arbitrage en Crypto-monnaie

Q : Qu'est-ce que l'arbitrage en crypto-monnaie ? R : L'arbitrage en crypto-monnaie consiste à exploiter les différences de prix entre les marchés et les actifs pour effectuer des transactions rentables.

Q : Comment fonctionne l'arbitrage entre marchés ? R : L'arbitrage entre marchés implique l'achat d'un actif à bas prix sur un marché et sa vente à un prix plus élevé sur un autre marché pour profiter de l'écart de prix.

Q : Qu'est-ce que l'arbitrage triangulaire ? R : L'arbitrage triangulaire exploite les différences de prix entre trois actifs ou paires de trading différents pour générer des profits.

Q : Qu'est-ce que l'arbitrage de stablecoins ? R : L'arbitrage de stablecoins consiste à exploiter les différences de prix ou les déséquilibres temporaires entre différentes cryptomonnaies stables pour réaliser des profits.

Q : Comment optimiser sa stratégie d'arbitrage en crypto-monnaie ? R : Pour optimiser sa stratégie d'arbitrage, il est important de choisir des échanges à forte liquidité, d'utiliser des bots d'arbitrage et d'agréger les liquidités via des plateformes spécialisées.

Q : Quels sont les risques associés à l'arbitrage en crypto-monnaie ? R : Les principaux risques sont la volatilité du marché, les frais de transaction, la sécurité des plateformes et les risques liés aux portefeuilles en ligne.

Q : Quelles sont les plateformes d'arbitrage recommandées ? R : Des plateformes telles que ArbiSmart, ArbiTool, 1inch, Kyber Network et Uniswap offrent des fonctionnalités avancées pour faciliter l'arbitrage en crypto-monnaie.

Q : Quelles sont les compétences requises pour pratiquer l'arbitrage en crypto-monnaie ? R : Une compréhension approfondie des marchés des cryptomonnaies, des connaissances en trading et en utilisation d'outils d'analyse sont essentielles pour réussir dans l'arbitrage en crypto-monnaie.

Q : L'arbitrage en crypto-monnaie est-il sans risque ? R : Non, l'arbitrage en crypto-monnaie comporte des risques, notamment la volatilité des prix, les frais de transaction et les risques liés à la sécurité des plateformes. Une analyse approfondie est nécessaire pour minimiser ces risques.

Q : Quel est le potentiel de rentabilité de l'arbitrage en crypto-monnaie ? R : L'arbitrage en crypto-monnaie offre un potentiel de rentabilité grâce à l'exploitation des écarts de prix, mais il est important de noter que les profits peuvent varier en fonction des conditions du marché et de la concurrence.