Pourquoi Trader Actions et Cryptos Ensemble : Analyse de Corrélation et Opportunités

L’ensemble des cryptomonnaies représente moins de 1 % des actifs mondiaux. Ce chiffre peut surprendre, mais les ordres de grandeur donnent une idée : environ 3 000 milliards de dollars pour toutes les cryptos, contre 125 000 milliards pour les seules actions cotées. Pour donner une perspective — à prendre avec les réserves d’usage sur ce type de comparaisons — Nvidia à elle seule pèserait plus lourd que l’ensemble du marché crypto. L’or physique ? Environ 30 000 milliards, soit une dizaine de fois plus que Bitcoin et tous ses cousins réunis.

Ces chiffres remettent en perspective un conseil souvent entendu : “Diversifie-toi, ajoute des actions à ton portefeuille.” Mais cette recommandation tient-elle vraiment la route quand on sait que les cryptos et les actions américaines sont supposément très corrélées ? Acheter des actions quand on détient déjà des cryptos, est-ce vraiment se diversifier — ou acheter deux fois la même chose ? C’est la question que nous avons voulu explorer.

La Corrélation Crypto-Actions : Un Chiffre Qui Cache Peut-Être Plus Qu’il Ne Dit

Pour tenter de répondre à cette question, une analyse quantitative s’impose. En récupérant les données horaires de Bitcoin, Ethereum, Solana et les Magnificent Seven (Tesla, Apple, Nvidia, Amazon, Meta, Google, Microsoft), on peut calculer la corrélation roulante entre ces deux classes d’actifs.

Le résultat moyen, sur la période étudiée, tourne autour de 44 % de corrélation — un chiffre relativement élevé qui semble confirmer l’intuition courante. Quand les actions américaines baissent, les cryptos ont tendance à baisser. Quand elles montent, les cryptos suivent souvent. Une explication possible : ce sont tous des actifs considérés comme risqués. Quand les investisseurs institutionnels cherchent à réduire leur exposition au risque, ils vendent les deux. À l’inverse, quand l’appétit pour le risque revient, ils rachètent les deux.

Mais cette moyenne masque une réalité probablement plus nuancée. La corrélation semble fluctuer considérablement au cours du temps. Sur certaines périodes, elle dépasse 70 %, notamment lors de crashs majeurs où tout chute ensemble. Sur d’autres, elle descend sous les 10 %, voire devient légèrement négative — les deux classes d’actifs évoluant alors dans des directions différentes. Difficile d’en tirer une règle absolue.

Quand la Corrélation Trompe : Le Cas des Trois Derniers Mois

L’exemple récent est instructif, même s’il ne constitue qu’une observation ponctuelle. Le graphique ci-dessous montre ce qui s’est passé sur les trois derniers mois : l’indice actions (en vert) affiche une performance d’environ +5 % tandis que l’indice crypto (en orange) a chuté de près de -30 %. Une divergence notable pour des actifs supposément corrélés.

Comment expliquer cela ? La corrélation mesure si les mouvements heure par heure ou jour par jour vont dans le même sens. Elle ne dit rien sur l’amplitude de ces mouvements, ni sur la tendance à plus long terme. Deux actifs peuvent techniquement bouger ensemble au quotidien tout en accumulant des performances très différentes sur plusieurs mois — c’est en tout cas ce que cet exemple suggère.

Cette observation, si elle se confirme sur d’autres périodes, aurait des implications pratiques. Un trader qui aurait voulu se “hedger” en shortant les actions américaines tout en étant long sur les cryptos, pensant que les deux se compenseraient, aurait sur cette période perdu sur les deux tableaux. La stratégie de couverture n’aurait pas fonctionné — du moins pas cette fois.

Ce Que Semble Montrer la Matrice de Corrélation

L’analyse devient intéressante quand on compare les corrélations entre actifs de même classe. Les cryptos apparaissent très corrélées entre elles sur la période étudiée : Bitcoin et Ethereum affichent 87 % de corrélation, Bitcoin et Solana 83 %. Trader BTC et ETH en parallèle reviendrait presque, dans ce contexte, à prendre deux fois une position similaire.

Les actions américaines semblent présenter un profil différent. La matrice de corrélation ci-dessous illustre ce contraste apparent : le bloc crypto en haut à gauche affiche des corrélations généralement supérieures à 80 %, alors que les actions entre elles oscillent souvent entre 15 % et 30 %. Apple et Microsoft ? Environ 19 % sur cette période. Apple et Meta ? Autour de 16 %.

Si cette observation se généralise, elle suggère une asymétrie intéressante : les cryptos tendraient à bouger en bloc, les actions moins. Et c’est peut-être cette différence qui ouvre des pistes de diversification. Un portefeuille d’actions pourrait en théorie offrir une exposition plus variée à différents facteurs économiques : l’IA avec Nvidia, le commerce avec Amazon, la publicité avec Meta, le hardware avec Apple. Chaque position réagirait différemment aux annonces et aux cycles économiques — mais cela reste à confirmer sur des périodes plus longues.

Trader Actions et Cryptos au Même Endroit : Une Nouvelle Donne

La question pratique reste : comment exploiter cette complémentarité potentielle ? Historiquement, trader des actions nécessitait de passer par des courtiers traditionnels, avec leurs horaires limités, leurs délais de règlement de 24 à 48 heures, et souvent des frais plus élevés.

Cette barrière tend à s’estomper. Bitget, l’un des plus gros exchanges crypto au monde, propose depuis peu de trader des actions en futures exactement comme des cryptomonnaies. Même interface, mêmes outils, même capital. Google, Tesla, Apple, Nvidia — plus d’une centaine d’actions deviennent accessibles avec les méthodes et l’infrastructure que les traders crypto connaissent déjà.

L’avantage va au-delà de la simplicité. Ces marchés tournent 24 heures sur 24, du lundi au vendredi. Plus besoin d’attendre l’ouverture de Wall Street pour ajuster une position. Les frais sont ceux des futures crypto classiques (0,02 % en maker, 0,06 % en taker) — souvent bien inférieurs à ceux des courtiers traditionnels. Et pour ceux qui pratiquent le trading algorithmique, les mêmes API, les mêmes outils de backtesting, les mêmes scripts peuvent en principe s’appliquer aux deux classes d’actifs.

Pour ceux qui voudraient tester, Bitget propose actuellement une réduction de 90 % sur les frais actions et un bonus à l’inscription pouvant aller jusqu’à 8 000 $ selon le premier dépôt. Le lien est disponible ici.

Un point important à garder en tête : contrairement aux cryptos, les actions ne tradent pas le weekend. Les marchés ferment du vendredi soir au dimanche soir, ce qui peut créer des gaps à l’ouverture. En termes de gestion de risque, cela signifie qu’un stop-loss placé le vendredi pourrait s’exécuter à un prix très différent le lundi si un événement majeur survient entre-temps. C’est une contrainte à intégrer dans toute stratégie.

Conclusion : Des Pistes à Explorer

La corrélation entre cryptos et actions existe, mais elle ne raconte peut-être pas toute l’histoire. Sur le court terme, les mouvements tendent à se ressembler — c’est probablement le prix à payer pour des actifs risqués soumis aux mêmes vents macroéconomiques. Sur le long terme, les trajectoires peuvent diverger, comme semblent le montrer les trois derniers mois.

Plus intéressant encore : les actions entre elles paraissent bien moins corrélées que les cryptos entre elles, du moins sur les données analysées. Si cette caractéristique se confirme, elle ouvrirait de vraies pistes de diversification pour ceux qui cherchent à réduire le risque global de leur portefeuille.

Le fait de pouvoir désormais trader ces deux classes d’actifs depuis une même plateforme, avec les mêmes outils et la même logique, simplifie l’exécution de stratégies multi-actifs. Pour ceux qui veulent creuser davantage l’analyse et voir le code Python utilisé pour calculer ces corrélations, la vidéo complète ci-dessous détaille toute la méthodologie.